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Les actions HSBC chutent en raison de la hausse des coûts des pertes sur prêts, surprise du directeur financier

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(Bloomberg) – Les actions de HSBC Holdings Plc ont chuté après que la banque a annoncé des charges plus élevées que prévu pour les pertes potentielles sur prêts dans ses résultats du troisième trimestre, ajoutant aux inquiétudes concernant la douleur économique qu’un ralentissement imminent entraînera.

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Alors que la banque basée à Londres a rejoint d’autres banques mondiales pour des bénéfices qui ont dépassé les estimations des analystes grâce à une augmentation des revenus nets d’intérêts, sa provision pour pertes sur prêts était supérieure de près d’un tiers à un consensus compilé par Bloomberg, a déclaré le prêteur dans un communiqué mardi. .

L’action HSBC était en baisse de 3,88% à 8h03 à Londres.

Les banques centrales du monde entier, y compris la Réserve fédérale et la Banque d’Angleterre, ont augmenté rapidement les taux d’intérêt ces derniers mois pour freiner l’inflation, qui est à son plus haut niveau depuis quatre décennies. HSBC est la première grande banque britannique à rendre compte de la manière dont elle a traversé un troisième trimestre mouvementé.

La provision pour pertes sur créances de la banque s’élevait à 1,1 milliard de dollars pour le trimestre. Cela a été causé par une charge de 300 millions de dollars sur l’immobilier commercial chinois et une charge de 200 millions de dollars liée aux perspectives « macroéconomiques incertaines » pour le Royaume-Uni.

saut de profit

La banque a déclaré que le revenu net d’intérêts, une mesure clé de la rentabilité, a atteint 8,6 milliards de dollars, ce qui a contribué à augmenter le bénéfice avant impôts ajusté de 18% à 6,5 milliards de dollars, dépassant les estimations des analystes. C’était le meilleur troisième trimestre pour NII, qui mesure ce que la banque gagne en prêtant moins les intérêts payés sur les dépôts en plus de huit ans.

“Notre stratégie a généré une bonne croissance organique dans les trois activités mondiales et le revenu net d’intérêts a augmenté grâce à la hausse des taux d’intérêt”, a déclaré le directeur général Noel Quinn. “Malgré les pressions inflationnistes, nous maîtrisons fermement nos coûts et restons sur la bonne voie pour atteindre nos objectifs de coûts pour 2022 et 2023.”

Parallèlement aux résultats, la banque a annoncé un changement au sommet. Il a déclaré que Georges Elhedery remplacerait Ewen Stevenson en tant que nouveau directeur financier. Le changement fait d’Elhedery, l’ancien chef de marché de la banque, un favori potentiel qui remplacera éventuellement le directeur général Noel Quinn.

Lire la suite : HSBC nomme le directeur financier des marchés extérieurs dans le cadre d’un éventuel plan de succession

Stevenson quittera ses fonctions fin décembre, tandis que Greg Guyett sera nommé seul responsable de Global Banking and Markets, avec effet immédiat.

Cette décision a surpris les analystes. “Le directeur financier respecté Ewen Stevenson partira au début de l’année prochaine – et on ne sait pas tout à fait pourquoi”, a déclaré l’analyste de Numis, Jonathan Pierce, dans une note.

rachats d’actions

La banque a également signalé qu’il est peu probable que les rachats d’actions reviennent tant que la mesure de la solidité de son capital n’aura pas augmenté.

La banque a déclaré qu’elle se concentrait sur le fait de ramener son ratio CET1 – actuellement de 13,4% – dans sa fourchette cible de 14% à 14,5% d’ici le premier semestre de l’année prochaine, “par la croissance des revenus et le contrôle des coûts, ainsi que des actifs pondérés en fonction des risques. et les opérations sur titres.” Une fois qu’il sera “de retour dans notre fourchette cible, nous avons l’intention de continuer à gérer efficacement le capital et de restituer le capital excédentaire aux actionnaires, le cas échéant”.

HSBC continue de résister aux appels à envisager un désinvestissement de l’actionnaire principal Ping An Insurance Group Co. Le prêteur a insisté sur le fait que se concentrer sur l’Asie est une stratégie plus précieuse. Plus tôt ce mois-ci, la banque a déclaré qu’elle envisageait de vendre ses activités canadiennes et s’attend à d’autres cessions, bien que celles-ci soient probablement alimentées par des acquisitions dans d’autres domaines considérés comme essentiels à l’avenir de l’entreprise.

HSBC, qui génère la plupart de ses revenus en Asie, a déclaré qu’il restait déterminé à maintenir sa base à Londres. Cependant, dans une note le mois dernier, la banque a déclaré qu’elle pourrait renoncer au bail de son siège social de Canary Wharf s’il devait être renouvelé en 2027.

Ce que dit Bloomberg Intelligence

La promesse de HSBC d’économiser 1 milliard de dollars supplémentaires en 2023 et une augmentation de 1 milliard de dollars de son objectif de revenu net d’intérêts pour 2022 ont été les principaux éléments positifs d’une série de solides résultats au troisième trimestre. Un bénéfice avant impôts confortable au T3 grâce à un très bon contrôle des revenus et des dépenses, alors même que la banque a constitué des provisions supplémentaires de 350 millions de dollars US pour l’immobilier en Chine, confirme les bonnes perspectives.

Jonathan Tyce, analyste bancaire BI

(Mises à jour avec des détails tout au long.)

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