Main menu

Pages

DXP Enterprises, Inc. annonce la levée d'un prêt B supplémentaire de 105 millions de dollars

Meta description

HOUSTON–(FIL D’AFFAIRES)–DXP Enterprises, Inc. (NASDAQ : DXPE) a annoncé aujourd’hui qu’elle a finalisé la levée de 105 millions de dollars supplémentaires en emprunts de prêt à terme garanti de premier rang B (“TLB”), qui s’ajouteront au prêt à terme B initial de 330 millions de dollars qui a été lancé en décembre 2020. En incluant les nouveaux prêts, DXP ​​disposera de 417,2 millions de dollars en prêts à terme B garantis de premier rang. Les prêts TLB existants et nouveaux arrivent à échéance en 2027 et sont tarifés au SOFR à terme plus une marge applicable de 5,25 %.

DXP a l’intention d’utiliser le produit pour rembourser les prêts dans le cadre du prêt basé sur l’actif (« ABL ») de DXP et le reste pour les besoins généraux de l’entreprise, les acquisitions potentielles et les frais et dépenses de transaction. La transaction offre à DXP une flexibilité opérationnelle et financière pour réinvestir dans l’entreprise et poursuivre sa stratégie autour d’une croissance organique et d’acquisitions ciblées.

Le prêt à terme B et les prêts supplémentaires sont supérieurs de 5,25 % au SOFR à terme et continuent de contenir un accord de levier garanti allant de 5,75:1 à 4,75:1. Le nouveau prêt en vertu de la convention de crédit est garanti par les actifs consolidés de la Société.

David R. Little, président-directeur général, a déclaré : « Nous sommes ravis de la réussite de ce financement supplémentaire. Nous capitaliserons sur cette dynamique positive, terminerons l’année en force et stimulerons la croissance en 2023. Cette levée de fonds réussie démontre la confiance des prêteurs dans nos plans actuels et à long terme. Alors que nous naviguons dans les conditions changeantes du marché, ce financement nous aidera à exécuter notre stratégie et financera à la fois le fonds de roulement et la croissance des acquisitions. Notre stratégie d’allocation de capital à ce stade du cycle consiste à continuer à financer la croissance, à utiliser les flux de trésorerie excédentaires pour assurer le service de la dette, le cas échéant, et à soutenir DXP sur le marché. Nous prévoyons de maintenir la liquidité et la flexibilité tout en recherchant des opportunités de croissance et en réinvestissant dans l’entreprise.

Kent Yee, directeur financier, a ajouté : « Nous sommes heureux d’annoncer la fin de la levée de 105 millions de dollars supplémentaires sur notre prêt à terme B existant. Cela a permis d’atteindre plusieurs objectifs importants, notamment le remboursement des prêts existants dans le cadre de l’ABL et la fourniture de liquidités et de flexibilité pour l’avenir. Nous permettons de manière proactive à DXP de saisir les opportunités du marché au nom de toutes nos parties prenantes. DXP reste bien positionné pour continuer à soutenir sa stratégie de croissance disciplinée à l’avenir. Nous avons observé un fort intérêt et une forte demande du marché pour cette transaction, démontrant la confiance que les prêteurs, investisseurs et autres participants financiers existants et nouveaux ont dans DXP. Nous apprécions le soutien de nos conseillers et de notre groupe de prêteurs. Sur la base de la clôture de la transaction à la fin du troisième trimestre, le ratio dette nette/EBITDA de DXP était de 2,86:1.

De plus amples détails sur les crédits TLB supplémentaires seront disponibles dans le rapport le plus récent de DXP sur le formulaire 8-K, qui doit être déposé auprès de la Securities and Exchange Commission d’ici le 29 novembre.e.

À propos de DXP Enterprises, Inc.

DXP Enterprises, Inc. est l’un des principaux distributeurs de produits et services fournissant des solutions à valeur ajoutée et d’économies totales aux clients industriels aux États-Unis, au Canada, au Mexique et à Dubaï. DXP fournit des solutions de pompage innovantes, des services de chaîne d’approvisionnement et des services de maintenance, de réparation, d’exploitation et de production (“MROP”) qui mettent l’accent sur la connaissance approfondie des produits et l’expertise technique de DXP dans les équipements rotatifs, les roulements, la transmission de puissance, le travail des métaux, les fournitures industrielles et la sécurité. et utiliser les produits et services. L’étendue des produits et solutions de services MROP de DXP permet à DXP d’être flexible et centrée sur le client, créant ainsi des avantages concurrentiels pour nos clients. Les secteurs d’activité de DXP comprennent les centres de service, les solutions de pompage innovantes et les services de chaîne d’approvisionnement. Visitez www.dxpe.com pour plus d’informations.

La Private Securities Litigation Reform Act de 1995 fournit un « refuge sûr » pour les déclarations prospectives. Certaines informations contenues dans ce communiqué de presse (et les informations contenues dans des déclarations orales ou d’autres déclarations écrites faites ou à faire par la Société) contiennent des déclarations prospectives. Ces informations prospectives impliquent des risques et des incertitudes importants qui pourraient affecter de manière significative les résultats futurs attendus ; et par conséquent, ces résultats peuvent différer de ceux projetés dans les déclarations prospectives de la Société ou au nom de la Société. Ces risques et incertitudes incluent, mais sans s’y limiter : la capacité à mobiliser les capitaux nécessaires, la dépendance à l’égard de la direction existante, l’endettement et le service de la dette, les conditions économiques nationales ou mondiales et les changements dans les préférences et les attitudes des clients. Dans certains cas, vous pouvez identifier les déclarations prospectives par des termes tels que B., mais sans s’y limiter, “peut”, “va”, “devrait”, “a l’intention de”, “s’attend à”, “planifie”, “anticipe”, “croit”, “estime”, “prédit”, “potentiel” “. ‘, ‘objectif’ ou ‘continuer’ ou le négatif de ces termes ou toute autre terminologie comparable. Pour plus d’informations, consultez les documents déposés par la société auprès de la Securities and Exchange Commission.

Blog In 2021 joker0o xyz

Commentaires