Am Morgen des 8. November war Sam Bankman-Fried, Gründer und CEO von FTX und Alameda Research, einem Hedgefonds, der auch mit Kryptowährungen handelt, ein Milliardär.
Er war einer der reichsten Männer der Welt.
Der 30-jährige ehemalige Händler war das institutionelle Gesicht des Kryptoraums, der von seinen Initialen den Spitznamen „SBF“ erhielt. Er war einfach der König der jungen Blockchain-basierten Finanzdienstleistungsbranche. Bankman-Fried war ein Gott in der Krypto-Sphäre. .
Er hatte diese immense Macht angehäuft, hauptsächlich durch die Rettung und Übernahme von Kryptounternehmen, die durch die Kreditklemme geschwächt waren, die durch den Zusammenbruch der Schwester-Kryptowährungen Luna und UST am 9. Mai verursacht wurde.
Bankman-Fried hatte es geschafft, seinen Einfluss so weit auszudehnen, dass über hundert Krypto-Unternehmen und -Projekte eine Verbindung zu ihm oder einem seiner Unternehmen hatten – FTX, Alameda, FTX Ventures und FTX US.
Bankman-Fried und sein Gefolge sind ausgeschlossen
Doch am Abend des 8. November brach sein gesamtes Imperium zusammen, als SBF bekannt gab, dass er seinen Rivalen Changpeng Zhao, den CEO von Binance, dringend um Hilfe gebeten habe, weil FTX vor einer Liquiditätskrise stehe.
Die Vereinbarung zwischen den beiden Männern stand unter dem Vorbehalt der Sorgfaltspflicht. Am nächsten Tag ließ Zhao SBF und FTX fallen. Am 11. November meldete Bankman-Fried Insolvenz an und trat als CEO zurück. Er wurde durch John Ray ersetzt, den Liquidator des in Ungnade gefallenen Energiemaklers Enron. Das Vermögen von SBF, das am Morgen des 8. November noch auf fast 16 Milliarden Dollar geschätzt wurde, wird jetzt auf null geschätzt.
Auch steht nun fest, dass der abgesetzte König aus der Liquidation des Vermögens seines Königreichs nichts zurückerhalten wird. Das sagte Ray dem Insolvenzgericht von Delaware. Seine Mitarbeiter und sein Umfeld erhalten ebenfalls nichts, ebenso wenig wie ihre Angehörigen, wenn sie in FTX investiert hätten.
„Im Rahmen der mit dieser Petition beantragten Genehmigung wird kein Betrag an eine der folgenden Personen oder an eine Person gezahlt, von der den Schuldnern bekannt ist, dass sie eine familiäre Beziehung zu einem von Samuel Bankman-Fried, Gary Wang, Nishad Singh oder Caroline Ellison hat.“ sagte der Liquidator in einer Gerichtsakte.
Gary Wang war Mitbegründer und CTO von FTX. Nishad Singh war Director of Engineering, während Ellison CEO von Alameda Research war. Sie wurden am 18. November entlassen.
Dies deckt sich mit dem, was der ehemalige Händler selbst am 10. November, einen Tag vor der Insolvenz, ankündigte, als er sagte, dass Kunden und Investoren Priorität eingeräumt werde.
„Jeder Cent davon – und bestehender Garantien – wird direkt an die Benutzer gehen, es sei denn, oder bis wir das Richtige tun“, sagte Bankman-Fried auf Twitter. „Danach Investoren – alte und neue – und Mitarbeiter, die für das gekämpft haben, was ihrer Karriere gut tut und die nicht schuld waren“ am Untergang.
Privat Darlehen
Laut Ray erhielt Bankman-Fried von Alameda ein Privatdarlehen in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar. Das Unternehmen stellte Nishad Singh außerdem ein Privatdarlehen in Höhe von 543 Millionen US-Dollar und Ryan Salame, Co-CEO von FTX Digital Markets, einer der Tochtergesellschaften von FTX, 55 Millionen US-Dollar zur Verfügung.
„Mir ist bekannt, dass es für einige dieser Transaktionen keine Dokumentation als Darlehen zu geben scheint und dass einige Immobilien auf die persönlichen Namen dieser Mitarbeiter und Berater in den bahamaischen Aufzeichnungen eingetragen wurden“, sagte der Insolvenzverwalter damals.
Die Insolvenz von FTX war auf mangelnde Liquidität zurückzuführen, als Kunden versuchten, Gelder von der Plattform abzuheben. Der Fehlbetrag scheint das Ergebnis der Überweisung von 10 Milliarden US-Dollar an Kundengeldern von FTX an Alameda Research durch den Gründer von FTX gewesen zu sein.
Bankman-Fried bleibt vorerst frei. Es wurden keine Anklagen gegen ihn erhoben, obwohl die 50 wichtigsten Gläubiger von FTX 3 Milliarden US-Dollar von der Börse verlangen und Millionen von Kleinanlegern ihre Investitionen möglicherweise nie zurückerhalten.
Als Krypto-Börse führte FTX Aufträge für seine Kunden aus, nahm ihr Geld und kaufte Kryptowährungen in ihrem Namen. FTX fungierte als Verwahrer und hielt die Kryptowährungen der Kunden.
FTX nutzte dann die Krypto-Assets seiner Kunden über den Handelszweig seiner Schwestergesellschaft Alameda Research, um durch Kreditaufnahme oder Market Making Liquidität zu generieren. Von FTX geliehenes Geld wurde verwendet, um im Sommer 2022 andere Krypto-Institutionen zu retten.
Gleichzeitig verwendete FTX die von ihm ausgegebene Kryptowährung FTT als Sicherheit in seiner Bilanz. Dies stellte aufgrund des Konzentrationsrisikos und der Volatilität der Finanztransaktionssteuer ein erhebliches Risiko dar.