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Kapitulation eines neuen BTC-Miners? 5 Dinge, die Sie diese Woche über Bitcoin wissen sollten

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Bitcoin (BTC) bereitet sich darauf vor, aus einem düsteren November knapp über 16.000 $ herauszukommen – was könnte diese Woche für den BTC-Preis auf der Speisekarte stehen?

In einer Zeit, die der Analyst Willy Woo als „beispiellosen Schuldenabbau“ bezeichnete, ist Bitcoin noch lange nicht aus dem Schneider, nachdem es in diesem Monat mehr als 20 % verloren hat.

Die Auswirkungen der FTX-Implosion bleiben unbekannt und die Warnsignale überfluten auch nach der ersten Insolvenzwelle von Krypto-Firmen weiterhin.

Besonders in dieser Woche richten sich die Augen auf Miner, die sehen, wie ihre Gewinne durch den fallenden Spotpreis und die steigende Hash-Rate gedrückt werden.

Umwälzungen liegen in der Luft, und wenn es zu einer weiteren „Kapitulation“ unter den Bergleuten kommt, könnte das gesamte Ökosystem einen weiteren Schock erleiden.

Da sich für den durchschnittlichen Hodler „Peak Pain“ abzeichnet, wirft Cointelegraph einen Blick auf einige der wichtigsten Faktoren, die BTC/USD kurzfristig beeinflussen.

Bitcoin-Miner müssen „kapitulieren“ – Analyst

Wie andere sehen Bitcoin-Miner großen Druck, wenn es darum geht, die angesammelten BTC gewinnbringend zu verkaufen.

Wie sehr der durchschnittliche Miner finanziell leidet, bleibt abzuwarten, aber eine klassische Metrik bereitet sich darauf vor, wieder einmal als „Kapitulation“ bezeichnet zu werden.

Nur wenige Monate nach dem letzten derartigen Zeitraum warnt Hash Ribbons davor, dass die Bedingungen erneut unhaltbar werden.

Hash Ribbons verwendet zwei gleitende Durchschnitte der Hash-Rate, um Rückschlüsse auf die Teilnahme der Miner am Bitcoin-Netzwerk zu ziehen. Kreuzungen von Trendlinien zeigen Kapitulations- und Erholungsphasen an.

Für Kripto Mevismi, Mitwirkender an der On-Chain-Analyseplattform CryptoQuant, rückt die Zeit näher, dass Ersteres wieder auftaucht.

„Also im Moment ist die Schwierigkeit von Bitcoin für Bergleute wirklich hoch, was bedeutet; Die Kosten steigen und Geschäfte in einem solchen Umfeld werden immer schwieriger“, schrieb er in einem Blogbeitrag.

„Deshalb arbeiten die Miner nicht in vollem Umfang. Wenn sie effiziente Mining-Maschinen der nächsten Generation haben, schalten sie sie ein, aber das war es auch schon. Die Inflation ist hoch und die Menschen spüren die Auswirkungen der Lebenshaltungskosten, der Preis für Bitcoin sinkt, die Kosten und Schwierigkeiten des Bergbaus steigen. Herausforderndes Umfeld für Miner.

Bitcoin-Hash-Banddiagramm. Quelle: LookIntoBitcoin

Kripto Mevismi fügte hinzu, dass eine signifikante Änderung der Bergbauschwierigkeiten die Situation verbessern könnte.

Schätzungen von BTC.com für die nächste Anpassung am 6. Dezember beziffern die Schwierigkeit zum Zeitpunkt des Schreibens auf 6,4 %. Wenn dies eintritt, wird es der größte derartige Rückgang seit Juli 2021 sein.

BTC.com und andere glauben auch, dass die Hash-Rate von Rekordhöhen abfällt, da Miner ihr Geschäft aufgeben.

Überblick über die Grundlagen des Bitcoin-Netzwerks (Screenshot). Quelle: BTC.com

BTC/USD beobachtet Volatilität zum Monatsschluss

BTC/USD gelang es, während des letzten Kerzenschlusses am 27. November große wöchentliche Verluste zu vermeiden.

Mit rund 16.400 $ lag der Wochenschluss etwas höher als in der Vorwoche, wobei das Paar laut Daten von Cointelegraph Markets Pro und TradingView immer noch Zweijahrestiefs umkreist.

BTC/USD 1-Wochen-Kerzendiagramm (Bitstamp). Quelle: Handelsansicht

Angesichts des Mangels an Volatilität, der die Intraday-Preisbewegung kennzeichnet, bleiben Händler und Analysten vorsichtig, was sie als nächstes tun sollen.

„Es ist ein langes Feiertagswochenende, also erwarten Sie, dass die Dinge interessant werden, wenn wir auf den Wochen- und Monatsabschluss zusteuern“, schrieb die On-Chain-Analyseressource Material Indicators in einem Beitrag Hochtöner Letzte Woche.

EIN nächster Beitrag bekräftigte, dass der Handelsschluss am 30. November wahrscheinlich weitere Instabilität auslösen würde, da BTC/USD seit Monatsbeginn derzeit um 21,25 % gefallen ist.

Damit ist der November 2022 für Bitcoin der schlechteste November seit dem vorangegangenen Bärenmarktjahr 2018, wie Daten von Coinglass bestätigen.

Diagramm der monatlichen BTC/USD-Renditen (Screenshot). Quelle: Münzglas

In kürzeren Zeiträumen unterdessen der beliebte Crypto-Händler Tony Unterstreichen 16.000 US-Dollar als Schlüsselbereich für den nächsten Einstieg in höhere Niveaus, wobei der längerfristige Trend im Auge zu behalten ist.

Kommentiertes BTC/USD-Diagramm. Quelle: Crypto Tony/Twitter

„Niedrigere Hochs und Konsolidierung unterhalb eines großen Widerstandsbereichs. Wenn Sie sicher eintreten möchten, warten Sie auf eine Umkehrung der Tiefs“, sagte er. abstrakt am Wochenende.

Kommentiertes BTC/USD-Diagramm. Quelle: Crypto Tony/Twitter

Wie Cointelegraph ausführlich berichtet hat, ist das nächste Tief im Bärenmarkt von Bitcoin derzeit das Gesprächsthema, und einige Ziele sind beliebter geworden als andere.

Ein Sprachkommentator, der weitere Abwärtsbewegungen forderte, Il Capo von Crypto, bekräftigte seine Ansicht, dass 12.000 $ als nächstes für BTC/USD kommen könnten.

Hervorhebung das Verhältnis zwischen dem Handelsvolumen von Perpetual Futures und dem Kassapreis, warnte er, dass die derzeitige Marktstruktur weiteren Gewinnen nicht förderlich sei.

“12000-14000 sind wahrscheinlich. 40-50 % Abwärtspotenzial für Altcoins”, betonte er.

Unter dem Bitcoin-Meer häufen sich Hodler

Ob groß oder klein, die Bevölkerung des Bitcoin-Ökosystems erhöht in diesem Monat „aggressiv“ ihre Exposition gegenüber BTC.

Ein positives Zeichen für eine zukünftige Angebotsverknappung – bei der die Nachfrage auf ein größeres illiquides Angebot trifft – scheint sich die Akkumulation zu beschleunigen.

Laut dem On-Chain-Analyseunternehmen Glassnode sind es vor allem Kleinanleger, die für den aktuellen Trend verantwortlich sind.

Die Zahl der Kleinanleger, die je nach Portfolio-Balance unterschiedlich als „Krabben“ und „Garnelen“ bezeichnet werden, nimmt zu.

“Bitcoin Shrimps (<$1BTC) hat ihren Beständen seit dem Zusammenbruch von FTX 96,2.000 BTC hinzugefügt, ein Rekordanstieg. Diese Kohorte hält jetzt über 1,21 Mio. $ BTC oder 6,3 % des zirkulierenden Angebots", zeigte Glassnode in a Twitter-Feed auf das Phänomen.

Änderungsdiagramm der Bitcoin-Shrimp-Nettoposition. Quelle: Glassnode/Twitter

Ein anderer Beitrag bemerkte:

„Krabben (bis zu 10 $ BTC) verzeichneten in den letzten 30 Tagen ebenfalls einen Anstieg des Guthabens um 191,6.000 $ BTC. Dies ist ein überzeugendes Allzeithoch, das den Höchststand vom Juli 2022 von 126.000 BTC/Monat in den Schatten stellt.

Bitcoin-„Krabben“-Nettopositionsänderungsdiagramm. Quelle: Glassnode/Twitter

Wie Cointelegraph berichtete, könnte ein Teil des Anstiegs kleinerer Brieftaschen darauf zurückzuführen sein, dass Börsenbenutzer Geld in private Speicher abheben.

Woo signalisiert ankommenden „Peak Pain“

Für Willy Woo, den Analysten hinter der beliebten Statistikressource Woobull, deuten die On-Chain-Metriken darauf hin, dass das nächste Makrotief von Bitcoin unmittelbar bevorsteht.

Indem er am Wochenende drei davon hervorhob, zeigte Woo, dass sich Bitcoin in jeder Hinsicht genau so verhält wie in der Grube früherer Bärenmärkte.

Der Teil des BTC-Angebots, der mit einem nicht realisierten Verlust gehalten wird, nähert sich beispielsweise makroökonomischen Tiefstständen, ein Phänomen, das durch das „Max Pain“-Modell abgedeckt wird.

„Der Tiefpunkt von Bitcoin nähert sich unter dem Max-Pain-Muster. Historisch gesehen erreicht der Preis von BTC Makrozyklen-Tiefs, wenn 58 % bis 61 % der Coins unter Wasser sind (orange). Grüne Schattierung passt zu Räumen, die im GBTC Trust eingeschlossen sind“, Woo Erklären neben einem Diagramm.

Kommentiertes Bitcoin Max Pain-Diagramm. Quelle: Willy Woo/Twitter

Weiter bemerkte er, dass der MVRV-Wert für BTC/USD auch auf eine „Kauf“-Zone abzielt, die den Anlegern in der Vergangenheit ein maximales Gewinnpotenzial beschert hat.

MVRV ist die Marktkapitalisierung von Bitcoin geteilt durch die realisierte Kapitalisierung – der Gesamtpreis, zu dem jeder Bitcoin zuletzt gehandelt wurde. Die resultierende Anzahl lieferte Kauf- und Verkaufszonen, die extremen Preisen entsprechen.

„Das MVRV-Verhältnis liegt tief innerhalb der Wertezone“, kommentiert Woo erklärt.

„Unterhalb dieses Signals befanden wir uns bereits auf Tiefs (1), bis uns der jüngste Ausbruch des FTX White Swan wieder in eine Kaufzone brachte (2).

Bitcoin MVRV kommentiertes Diagramm. Quelle: Willy Woo/Twitter

Woos drittes Diagramm, Cumulative Value Days Destroyed (CVDD), wurde kürzlich von Cointelegraph abgedeckt.

„Verwenden Sie diese Diagramme nach eigenem Ermessen, wir befinden uns in einer Phase beispiellosen Schuldenabbaus“, fügte er hinzu und warnte, dass „vergangene Zyklen nicht unbedingt zukünftige Zyklen widerspiegeln“.

Makrostimmung durch Proteste in China erschüttert

Einige wichtige Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten stehen diese Woche an, aber Kryptoanalysten konzentrieren sich mehr auf China.

Da ein bereits fragiler Status quo von Inflationstendenzen abhängt, könnten Unruhen in der globalen Fabrik die Marktleistung stören, warnen einige.

China befindet sich mitten in einer Welle von Protesten gegen die Politik der Regierung zu COVID-19, wobei mehrere Städte sich den Abriegelungen widersetzen, um ein Ende von „COVID Zero“ zu fordern.

In Anbetracht dessen könnten riskante Vermögenswerte in Mitleidenschaft gezogen werden, wenn die Dinge außer Kontrolle geraten.

„Die entscheidende Zone von Bitcoin konnte nicht durchbrochen werden, also konsolidieren wir uns weiter in diesem Bereich. In support now“, Michaël van de Poppe, Gründer und CEO des Handelsunternehmens Eight, Erklären.

„Wenn dies verloren geht, würde ich weitere Tiefs an den Märkten erwarten, wahrscheinlich abhängig von der Ansteckung durch China und FTX in dieser Woche.“

Sogar die Mainstream-Medien warnten an diesem Tag vor möglichen Auswirkungen, wobei John Toro, Leiter des Handels bei Exchange Independent Reserve, Bloomberg sagte, dass „im Kryptowährungskomplex ein hohes Ansteckungsrisiko besteht“.

Die asiatischen Aktienmärkte fielen an diesem Tag leicht, wobei der Hong Kong Hang Seng Index und der Shanghai Composite Index zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels um 1,6 % bzw. 0,75 % zurückgingen.

Eintägiger Kerzenchart des Hang Seng Index. Quelle: Handelsansicht

Bitcoins Boden im Rohöl

In einer verwandten Makroanmerkung steht Bitcoin nun vor einer „Outperformance“ gegenüber dem US-Dollar, sagte ein bekannter Analyst.

Verwandte: Bitcoin benötigt möglicherweise weitere 1 Milliarde Dollar an On-Chain-Verlusten, bevor der neue BTC-Preis fällt

In Bezug auf WTI-Rohöl befindet sich die BTC-Preisaktion bereits auf Makrotiefs – und die Geschichte verlangt nach einer Wiederbelebung, die einen deutlichen Aufwärtstrend gegenüber dem USD beinhaltet.

„Wir sind endlich am Ende des Kanals“, TechDev Bestätigt am Wochenende.

„Die Kaufkraft von Bitcoin für Rohöl (Energie) erreichte im April 2021 ihren Höhepunkt. Es sieht nun nach einer weiteren Runde der Outperformance (und steigendem USD-Wert) aus.“

Kommentiertes BTC/WTI-Diagramm. Quelle: TechDev/Twitter

Ein begleitendes Diagramm zog spezifische Parallelen zur Performance von Bitcoin am Ende des letzten Bärenmarktes Ende 2018.

Wie Cointelegraph berichtete, ist TechDev bei weitem nicht die einzige optimistische Stimme, die die BTC-Preisbewegung zu Beginn des neuen Jahres charakterisiert.

Die hier geäußerten Ansichten, Gedanken und Meinungen sind allein die der Autoren und spiegeln oder repräsentieren nicht unbedingt die Ansichten und Meinungen von Cointelegraph.