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Kura obtient une facilité de crédit de 125 millions de dollars

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Kura Oncology, Inc., basée à San Diego, qui développe des thérapies ciblées pour traiter le cancer, a recherché des transactions financières avec des partenaires de premier plan pour financer ses programmes pour les prochaines années.

Le 3 novembre, Kura (NASDAQ : KURA) a annoncé un investissement en actions de 25 millions de dollars de Bristol Myers Squibb (NYSE : BMY) et une facilité de prêt à terme avec accès jusqu’à 125 millions de dollars de Hercules Capital, Inc. (NYSE : HTGC). Si le prêt à terme est entièrement tiré, il est prévu que le produit de ces deux transactions, ainsi que la trésorerie existante, financeront le plan d’exploitation actuel de Kura jusqu’en 2026.

Troy Wilson, Ph.D.
président
Kura Oncologie, Inc.

« Bristol Myers Squibb apporte une expertise et une expérience approfondies dans la promotion de traitements transformateurs contre le cancer », a déclaré Troy Wilson, Ph.D., JD, président et chef de la direction de Kura Oncology. « Cet investissement renforce la relation entre nos organisations et permet à Bristol Myers Squibb d’apporter une contribution stratégique précieuse à notre stratégie de développement mondial. Nous sommes honorés et appréciés de leur soutien et attendons avec impatience leur contribution alors que nous nous efforçons de fournir une science innovante avec le potentiel de bénéficier aux patients.

Wilson a déclaré que si Kura était déjà “bien capitalisée” avant l’accord avec Bristol Myers Squibb (BMS), les deux sociétés avaient été en pourparlers pour voir s’il y avait un potentiel d’avantages mutuels.

« Ce que BMS reçoit, ce sont des mises à jour régulières sur nos progrès. Ce que nous obtenons en retour, c’est un membre de leur direction du développement clinique qui siège à notre comité directeur”, a-t-il déclaré, ajoutant que BMS est une entreprise de 180 milliards de dollars et est un “professionnel” du développement de médicaments. “Ce n’est pas tant une question d’argent que de relation. Cela nous a donné l’occasion de nous rapprocher un peu plus d’une organisation de classe mondiale. C’est formidable d’avoir leur avis alors que nous réfléchissons et prévoyons d’investir davantage dans nos programmes.

Aux termes de la transaction, Kura a accepté de vendre 1 370 171 actions ordinaires dans le cadre d’une offre directe enregistrée à BMS au prix de 18,25 $ par action pour un produit brut de 25 millions de dollars. Dans le cadre de l’investissement en actions, BMS nommera un membre du comité directeur mondial de Kura.

Kura conservera la pleine propriété et le contrôle de ses programmes et opérations.

Dans les jours qui ont suivi l’accord annoncé, l’action Kura a légèrement chuté, passant de 15,33 dollars par action à 13,28 dollars, mais s’est depuis redressée à environ 15,75 dollars.

“Flexibilité stratégique”

En plus de l’accord d’équité avec BMS, Kura a encore capitalisé avec un prêt d’Hercules Capital. Selon les termes du prêt, 10 millions de dollars seront prélevés immédiatement à la clôture et 15 millions de dollars supplémentaires seront immédiatement disponibles à la discrétion de Kura.

Kura est éligible pour tirer 75 millions de dollars supplémentaires en deux tranches distinctes si les jalons cliniques à court terme sont atteints. Un montant supplémentaire de 25 millions de dollars peut être tiré dans une quatrième tranche, sous réserve de l’approbation d’Hercules Capital.

Le prêt porte intérêt à un taux d’intérêt initial de 8,65 % et s’ajuste en fonction des variations futures du taux de base.

Kura ne paie des intérêts que pendant les 24 premiers mois, extensibles jusqu’à 48 mois après avoir atteint certains jalons. Le prêt a une durée de 60 mois à compter de la clôture en novembre 2027.

Décrivant l’accord avec Hercules comme “stratégique” pour Kura, Wilson a ajouté que la société disposait désormais d’environ 462 millions de dollars pro forma, dont 25 millions de dollars pour BMS et 10 millions de dollars pour Hercules.

Lac McGuire
Directeur général
Chapiteau d’Hercule

“Nous pouvons maintenant dire à Wall Street : ‘Nous avons trois ans de liquidités pour pouvoir financer toutes les choses dans lesquelles nous voulons investir.’ Cela nous donne de la flexibilité. Nous avons beaucoup de choses dans lesquelles investir. Nous avons de nombreux domaines où nous pensons pouvoir ajouter de la valeur. Nous voulions nous assurer de ne pas passer trop de temps à regarder la jauge de carburant.

Lake McGuire, directeur général d’Hercules Capital, a déclaré que l’engagement en capital d’Hercules “est conçu pour aider Kura à proposer de nouvelles options de traitement aux patients atteints de cancer” et “reflète l’engagement d’Hercules à fournir des solutions de financement personnalisées aux entreprises des sciences de la vie en phase de croissance”. apporter.

“Hercules est ravi de forger une relation stratégique avec Kura alors qu’il fait progresser ses programmes prometteurs au stade clinique”, a-t-il ajouté.

Des programmes prometteurs

Le pipeline de Kura se compose de candidats-médicaments à petites molécules ciblant les voies de signalisation du cancer.

Le ziftoménib fait actuellement l’objet d’un essai clinique de phase 1b chez des patients atteints de leucémie myéloïde aiguë (LMA) récidivante/réfractaire.

Wilson a déclaré que Kura rencontrerait probablement la FDA avant la fin de cette année et espère postuler pour commencer les essais de phase 2, y compris les essais combinés, l’année prochaine.

Le médicament le plus avancé dans les études à Kura est le tipifarnib, une thérapie ciblée à petite molécule pour le cancer de la tête et du cou qui est prise en association avec un autre médicament.

Le tipifarnib a été étudié chez plus de 5 000 patients en oncologie et les données cliniques et précliniques suggèrent qu’il a le potentiel d’apporter un bénéfice clinique aux patients cancéreux avec des options de traitement limitées dans certaines populations de patients sélectionnées.

Kura développe également une nouvelle molécule qui devrait améliorer et renforcer les thérapies ciblées existantes, a déclaré Wilson.

Kura Oncologie, Inc.

Création : 2014
Directeur général : Troy Wilson
Entreprise : Thérapies ciblées pour traiter le cancer
Siège social : San Diego
Employés : 130
Site Web : kuraoncology.com
Notable: Kura tire son nom d’une rivière coulant vers l’est au sud du Grand Caucase qui se jette dans la mer Caspienne.

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