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Sam Bankman-Fried versucht von seinem Haus auf den Bahamas aus über eine FTX-Rettungsaktion zu verhandeln

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Sam Bankman-Fried, CEO und Gründer von FTX, geht am 15. September 2022 in der Nähe des US-Kapitols in Washington, DC, spazieren.

Graeme Sloan | SIPA über AP Bilder

NASSAU, Bahamas – Obwohl er aus dem von ihm gegründeten Kryptowährungsgiganten rausgeschmissen wurde, sagte Sam Bankman-Fried gegenüber CNBC, er versuche, einen Multi-Milliarden-Dollar-Deal abzuschließen, um FTX zu retten, das Anfang dieses Monats Insolvenz nach Kapitel 11 anmelden wird.

In einem kurzen Interview mit CNBC am Freitagabend lehnte es der FTX-Gründer ab, näher auf den Niedergang seines Krypto-Konglomerats einzugehen oder was er über die Verbindlichkeiten hinaus wusste, die „Milliarden von Dollar größer waren, als ich dachte“. Bankman-Fried lehnte ein Interview vor laufender Kamera oder eine breitere Diskussion des Falls ab. Er sagte, er konzentriere sich darauf, Gelder von Kunden zurückzufordern, und suche immer noch nach einem Geschäft.

„Ich denke, wir sollten versuchen, den Benutzern so viel Wert wie möglich zu bieten. Ich hasse, was passiert ist, und wünschte zutiefst, ich wäre vorsichtiger gewesen“, sagte Bankman-Fried gegenüber CNBC.

Bankman-Fried behauptete auch, dass es „Milliarden“ von Dollar an Kundenvermögen in Gerichtsbarkeiten gebe, „wo es separate Salden gab“, einschließlich der Vereinigten Staaten, und sagte, „es gibt Milliarden von Dollar an potenziellen Finanzierungsmöglichkeiten“, um Kunden zu vervollständigen. .

Was einst ein globales Imperium im Wert von 32 Milliarden Dollar war, ist in den letzten Wochen implodiert. Der Rivale Binance hatte eine Absichtserklärung unterzeichnet, um das internationale Geschäft von FTX zu kaufen, da es mit einer Liquiditätskrise konfrontiert war. Aber sein Team entschied, dass der Austausch nicht mehr möglich war, und ein Binance-Manager beschrieb die Maut, als ob „eine Bombe hochgegangen wäre“. FTX meldete am 11. November Insolvenz nach Chapter 11 an und ernannte John Ray zu seinem neuen CEO, zu dessen Unternehmenserfahrung die Umstrukturierung von Enron nach dessen historischem Zusammenbruch gehört.

Obwohl er den Zugriff auf seine Unternehmens-E-Mail und alle Unternehmenssysteme verlor, behauptet Bankman-Fried, dass er bei den nächsten Schritten eine Rolle spielen kann. Risikokapitalgeber sagten CNBC, der 30-Jährige habe in den letzten Wochen angerufen, um sich die Finanzierung zu sichern. Dennoch sagten die Anleger, sie könnten sich kein Unternehmen mit einer ausreichend großen Bilanz oder Risikobereitschaft vorstellen, um den angeschlagenen FTX zu retten.

Laut Rechtsexperten würde ein von der SBF vermittelter langfristiger Deal jedem konkurrierenden Rettungsangebot gleichgestellt.

„Er unterscheidet sich zu diesem Zeitpunkt nicht von jedem Drittbewerber, abgesehen von der Tatsache, dass er Mehrheitsaktionär von FTX ist“, sagte Adam Levitin, Rechtsprofessor und Direktor der Georgetown University von Gordian Crypto Advisors. „Er könnte mit einem unaufgeforderten Angebot nach Delaware kommen und sagen, dass ich alle Gläubiger für einen Preis aufkaufen möchte. Aber das müsste vom Insolvenzgericht genehmigt werden – er kann keinen Deal erzwingen.“

Der neue CEO von FTX sagte auch, er sei offen für eine Rettungsaktion. Am Samstag sagte John Ray, die Kryptofirma wolle ihr globales Imperium verkaufen oder umstrukturieren.

„Basierend auf unserer Überprüfung letzte Woche freuen wir uns zu erfahren, dass viele der regulierten oder lizenzierten Tochtergesellschaften von FTX innerhalb und außerhalb der Vereinigten Staaten über solide Bilanzen, verantwortungsvolles Management und wertvolle Franchises verfügen“, sagte FTX-Chef John Ray. in einer Erklärung und fügte hinzu, dass es in den kommenden Wochen “eine Priorität” sei, “Verkäufe, Rekapitalisierungen oder andere strategische Transaktionen zu untersuchen”.

Nachdem er letzte Woche den Zustand der Finanzen von FTX überprüft hatte, sagte Ray, er habe in seiner 40-jährigen Karriere in der vergangenen Woche noch nie „ein so vollständiges Versagen der Unternehmenskontrollen und einen so vollständigen Mangel an zuverlässigen Finanzinformationen“ erlebt. Er fügte hinzu, dass Bankman-Fried und leitende Angestellte „eine sehr kleine Gruppe von unerfahrenen, unerfahrenen und potenziell gefährdeten Personen“ seien, und bezeichnete die Situation als „beispiellos“.

Schlacht auf den Bahamas

Ein Teil der Fähigkeit von Bankman-Fried, einen Deal zu unterzeichnen, kann davon abhängen, welche Gerichtsbarkeit das meiste Mitspracherecht im Insolvenzverfahren hat.

In einer kürzlich eingereichten Akte zitierte der neue FTX-CEO Ray ein Gespräch mit einem Vox-Reporter von letzter Woche, in dem Bankman-Fried vorschlug, dass Kunden in einer besseren Position wären, wenn „wir einen Rechtsstreit gegen Delaware gewinnen ‚könnten‘“. Er sagte gegenüber Vox auch, er „bedauere“ den Insolvenzantrag nach Chapter 11, der ihn jeglicher FTX-Umstrukturierung beraubt habe, und fügte „fk regulators“ hinzu.

Milliarden von FTX-Kundenvermögen sind jetzt zwischen einem Insolvenzgericht in Delaware und einer Liquidation auf den Bahamas in der Schwebe.

John Ray stellte FTX und mehr als 100 Tochtergesellschaften in Delaware unter Insolvenzschutz nach Kapitel 11 – aber das schloss FTX Digital Markets mit Sitz auf den Bahamas nicht ein. Laut dem von Ray eingereichten Organigramm besitzt oder kontrolliert die in Nassau ansässige Niederlassung von FTX keine anderen Unternehmen.

Die Bahamas Securities Commission hat ihre eigenen Insolvenzverwalter mit der Überwachung der Vermögensabschöpfung beauftragt und unterstützt ein Verfahren nach Kapitel 15 in New York, das ausländischen Vertretern die Anerkennung in US-Verfahren gewährt. Als Teil des Prozesses sagten die bahamaischen Aufsichtsbehörden, dass sie die Kryptowährung der Kunden auf ein anderes Konto überwiesen, um Gläubiger und Kunden zu „schützen“. Er behauptete auch, dass das Insolvenzverfahren nach US-Kapitel 11 für sie nicht gilt.

Die Bahamas-Entscheidung steht im Widerspruch zu dem, was in Delaware passiert.

Der FTX-Nachlass behauptete, diese Abhebungen seien „nicht autorisiert“ und beschuldigte die bahamaische Regierung, bei dieser Überweisung mit Bankman-Fried zusammenzuarbeiten. Das neue Managementteam von FTX forderte die Liquidatoren der Bahamas heraus und forderte das US-Gericht auf, einzugreifen und gleichzeitig eine automatische Aussetzung zu verhängen – ein Standardmerkmal von Verfahren nach Kapitel 11. Der Konkurs zielt in der Regel darauf ab, Vermögenswerte zu schließen, um sicherzustellen, dass sie nicht ohne gerichtliche Genehmigung berührt werden können.

Das FTX-Team behauptete, dass die Bahamas-Gruppe kein Recht habe, Geld zu bewegen, und bezeichnete die Abhebungen der Bahamas als „nicht autorisiert“. Das Datenunternehmen Elliptic schätzte den Wert der zunächst für einen Hack gehaltenen Überweisung auf rund 477 Millionen US-Dollar.

“Einige Probleme erfordern entweder Koordination oder Kämpfe, um sie zu lösen – es wird einige Manöver geben, wenn es um Vermögenswerte auf den Bahamas im Vergleich zu den Vereinigten Staaten geht”, sagte Daniel Besikof, Partner bei Loeb & Loeb. “Die Bahamas interpretieren ihr Mandat breiter und die Vereinigten Staaten eher technisch.”

Das Konkurschaos ist zum Teil das Ergebnis einer unordentlichen Buchhaltung seitens FTX. Unter Bankman-Fried sagte John Ray, das Unternehmen habe „keine zentrale Kontrolle über sein Bargeld“ – „es gab keine klare Liste von Bankkonten und Unterzeichnern“ – und „unzureichende Aufmerksamkeit für die Zahlungsfähigkeit von Bankpartnern“.

Ein Teil der Motivation der Bahamas zur Kontrolle könnte auf wirtschaftliche Interessen zurückzuführen sein. FTX hielt eine hochrangige Finanzkonferenz mit SALT in Nassau ab und plante, 60 Millionen US-Dollar in einen neuen Hauptsitz zu investieren, den ein leitender Angestellter mit dem Campus von Google oder Apple im Silicon Valley verglich.

“Ein Teil davon ist der Schutz inländischer Gläubiger – dies ist ein bahamaisches Unternehmen. Es gibt auch viel Geld für lokale bahamaische Anwaltskanzleien zu verdienen, Sie erhalten die volle Wirkungsausbildung”, sagte Levitin von Georgetown. „Es wird ein gewisses Maß an Wettbewerb zwischen dem Insolvenzgericht von Delaware und der bahamaischen Aufsichtsbehörde geben.“

Die Zukunft von Bankman-Fried

Einige Experten sagen, Bankman-Fried könnte eine Rettungsaktion beantragen, um seine eigene strafrechtliche Haftung und mögliche Gefängnisstrafe zu reduzieren. Bankman-Fried antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme zu möglichen Anklagen.

Justin Danilewitz, ein Partner von Saul Ewing, der sich auf Wirtschaftskriminalität konzentriert, sagte, während die Chancen, dass jemand in Scharen strömt, um FTX zu einem Ganzen zu machen, „sehr unwahrscheinlich sind, angesichts der enormen Verluste“, können die Verluste von Minderungskunden eine Taktik sein, um besser hinzusehen die Augen des Gerichts.

„Es wird oft dringend empfohlen, wenn ein Angeklagter in echten Schwierigkeiten steckt und die Beweise überzeugend sind – es ist eine gute Idee, so schnell wie möglich Wiedergutmachung zu leisten“, sagte Danilewitz.

Einige haben das Ergebnis mit dem verglichen, was bei MF Global passiert ist, das früher vom ehemaligen Gouverneur von New Jersey, Jon Corzine, geleitet wurde. Dem Unternehmen wird vorgeworfen, mit Kundengeldern Rechnungen des Unternehmens zu bezahlen. Aber Corzine hat sich mit der CFTC auf 5 Millionen Dollar geeinigt, ohne Fehlverhalten zuzugeben oder zu leugnen.

Der Ansatz könnte nach hinten losgehen, sagte Danilewitz. Diese Entscheidung könnte „ein gewisses Maß an Schuld widerspiegeln oder als Eingeständnis und Verantwortungsübernahme für das, was passiert ist, angesehen werden“.

Selbst wenn es Bankman-Fried gelingt, durch eine Rettungsaktion eine Rolle bei der Wiedererlangung der Gelder zu spielen oder durch einen bahamaischen Liquidationsprozess mehr Kontrolle zu erlangen, kann es zu jahrelangen Rechtsstreitigkeiten kommen, die von einem möglichen Überweisungsbetrug bis hin zu Zivilklagen reichen.

Überweisungsbetrug erfordert den Nachweis, dass ein Angeklagter an einem Betrugsplan beteiligt war und zwischenstaatliche Überweisungen verwendet hat, um dies zu erreichen. Die gesetzliche Höchststrafe beträgt eine Höchststrafe von 20 Jahren zuzüglich Geldstrafen. Danilewitz nannte es “das Lieblingswerkzeug der Bundesanwaltschaft im Werkzeugkasten”. Die Schlüsselfrage, sagte er, werde mit der Absicht des Angeklagten zu tun haben. „War das alles ein großer Unfall oder lag vorsätzliches Fehlverhalten vor, das zu einer strafrechtlichen Verantwortlichkeit des Bundes führen könnte?“

Andere haben Bankman-Frieds Rechtslage mit Bernie Madoff und Elizabeth Holmes verglichen, die am Freitag wegen Betrugs zu elf Jahren Gefängnis verurteilt wurde, nachdem sie Investoren über die angebliche Wirksamkeit der Bluttesttechnologie ihres Unternehmens in die Irre geführt hatte.

„Das Urteil von Theranos hätte ihm kein gutes Gefühl hinterlassen dürfen“, sagte Levitin von Georgetown. “Hier besteht ein echtes Risiko. Es besteht die Möglichkeit einer strafrechtlichen und einer zivilrechtlichen Haftung.”

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