Am Dienstag hat die brasilianische Abgeordnetenkammer ein wegweisendes Kryptowährungsgesetz verabschiedet, das den Ton dafür angibt, wie das Land Bitcoin regulieren wird.
Die wichtigsten Aspekte des Gesetzentwurfs beziehen sich darauf, wie „virtuelle Vermögenswerte“ definiert werden und wie sie vor Ort verwendet werden können, wer der Öffentlichkeit Dienstleistungen erbringen kann und welche Strafen für Betrug und Geldwäsche mit Kryptowährungen gelten.
Der Gesetzentwurf war sieben Jahre lang im Kongress diskutiert worden, aber die jüngsten Ereignisse auf den lokalen und globalen Märkten, einschließlich des Zusammenbruchs der großen Börse FTX, machten seine Verabschiedung und anschließende Genehmigung dringend.
Nach der Zustimmung der Abgeordnetenkammer ging der Gesetzentwurf an den Senat, der einige Teile des Gesetzentwurfs änderte und einige neue Abschnitte hinzufügte. Der Text wurde dann wieder in den Plenarsaal gebracht, damit über die Änderungen des Senats abgestimmt werden konnte, was am Dienstag geschah.
Nun hat Präsident Jair Bolsonaro, der am 1. Januar die Amtsgeschäfte des Präsidenten an Lula übergeben soll, 15 Tage Zeit, um das Gesetz zu unterzeichnen oder ein Veto einzulegen. Auch ein teilweises Veto ist möglich, ein Ereignis, bei dem der Präsident nur einen oder mehrere Teile des Gesetzentwurfs ablehnen könnte. Das Gesetz tritt 180 Tage nach einer möglichen Unterzeichnung durch den Präsidenten in Kraft.
Hier ist alles in Brasiliens neuem Regulierungsrahmen für die Bitcoin- und Kryptowährungsmärkte.
Vermögenswerte
Ein virtueller Vermögenswert ist „eine digitale Wertdarstellung, die gehandelt oder elektronisch übertragen und für Zahlungen oder als Investition verwendet werden kann“, so der Gesetzestext.
Diese Definition sollte nicht übersehen werden, da sie die Verwendung von Bitcoin und Kryptowährung für Zahlungen im Land direkt legitimiert. Während eine behördliche Genehmigung für solche Aktivitäten angesichts der dezentralen Natur von Bitcoin wohl nicht erforderlich ist, ermutigt eine größere regulatorische Klarheit Unternehmen, die aufkeimende Zahlungsmethode genauer zu untersuchen. Dies wiederum könnte zu einer breiteren Akzeptanz von Bitcoin als Tauschmittel in Brasilien führen.
Dasselbe gilt für die nationale Einführung von Bitcoin in El Salvador. Nichts hinderte Unternehmen in dem mittelamerikanischen Land daran, Bitcoin zu akzeptieren –– wie die Tatsache zeigt, dass die Kreislaufwirtschaft von Bitcoin am Bitcoin Beach älter als das Bitcoin-Gesetz ist –, aber das Aufkommen von Gesetzen zu gesetzlichen Zahlungsmitteln hat es vielen anderen Unternehmen ermöglicht, BTC als Zahlungsmittel zu akzeptieren . Es hat auch Tourismus und Investitionen angezogen. Und obwohl Brasilien Bitcoin nicht als gesetzliches Zahlungsmittel anerkennt, was in gewisser Weise eine verpasste Gelegenheit darstellt, könnte dies ein erster Schritt zu einer größeren Verbreitung von Bitcoin-Zahlungen in der Wirtschaft des Landes sein. Ob dies jedoch tatsächlich geschieht, hängt von den Maßnahmen des Watchdogs ab, der den Markt überwacht.
Der Regler
Ursprünglich beauftragte der Gesetzentwurf die Zentralbank von Brasilien (BCB) direkt mit der Regulierung des Bitcoin-Marktes im Land. Dieser Aspekt wurde später entfernt und die Exekutive ist nun direkt für die Auswahl eines Wächters für den Sektor verantwortlich.
Es wird erwartet, dass die BCB verantwortlich ist, wenn Kryptowährungen als Zahlungsmittel verwendet werden, während die Securities and Exchange Commission (CVM) des Landes die Aufsicht übernimmt, wenn sie als Vermögenswert verwendet werden. Es wird erwartet, dass die beiden Regierungsstellen bei diesen Akten zusammenarbeiten werden. BCB und CVM sowie die Bundesfinanzbehörde (RFB) haben den Gesetzgeber bei der Ausarbeitung des Revisionsgesetzes unterstützt.
Die Regulierungsbehörde wird für die Lizenzierung von Virtual Asset Service Providern (VASPs) für den Betrieb im Land sowie für die Überwachung ihrer Aktivitäten verantwortlich sein, um sicherzustellen, dass sie die geltenden Gesetze einhalten.
Dienstleister
Wie bereits erwähnt, müssen VASPs eine behördliche Genehmigung der von der Exekutive ausgewählten Aufsichtsbehörde einholen, bevor sie im Land tätig werden können.
Der Gesetzentwurf betrachtet VASPs als ein Unternehmen, „das im Auftrag Dritter mindestens eine der folgenden Dienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte erbringt: Austausch zwischen virtuellen Vermögenswerten und inländischer oder ausländischer Währung; Austausch zwischen einem oder mehreren virtuellen Vermögenswerten; Übertragung von virtuellen Vermögenswerten; Verwahrung oder Verwaltung von virtuellen Vermögenswerten oder Instrumenten, die die Kontrolle über virtuelle Vermögenswerte ermöglichen; oder die Teilnahme an Finanzdienstleistungen und das Angebot von Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Angebot oder Verkauf virtueller Vermögenswerte durch einen Emittenten.
In dieser Definition sind zwei Hauptaspekte hervorzuheben. Erstens gilt dies nur für Unternehmen, die eine bestimmte Art von brasilianischer Unternehmenskennung namens CNPJ besitzen (eine CNPJ ist vergleichbar mit der Steueridentifikationsnummer, TIN oder Steueridentifikationsnummer eines Unternehmens, EIN, in den Vereinigten Staaten). Zweitens erfordert es, dass die oben genannten Dienstleistungen erbracht werden im Auftrag eines Dritten damit der Anbieter als VASP angesehen wird. Diese beiden Punkte bedeuten, dass Einzelpersonen sowie Hardware- und Softwaredienste wie Selbsterhaltungslösungen nicht unter die Regeln fallen und daher nicht als VASP identifiziert werden sollten.
Strafen
Der Gesetzentwurf legt fest, dass bestehende strafrechtliche Sanktionen für Betrug und Geldwäsche auch illegale Handlungen mit Kryptowährung umfassen sollten. Die Strafen reichen von drei bis zehn Jahren Gefängnis zuzüglich Kosten und sind in einigen Fällen strenger, wenn es um virtuelle Vermögenswerte geht.
Die Stücke ausgelassen
Bei der Schlussabstimmung wurden wesentliche Aspekte des Gesetzentwurfs aus dem Text gestrichen. Hier sind einige der wichtigsten.
Erbe Trennung
Eine vom Senat hinzugefügte Regel forderte VASPs auf, Benutzergelder von ihrem eigenen Kapital zu trennen. Es sollte ähnliche Probleme wie bei FTX vermeiden, der inzwischen bankrotten globalen Börse, die offenbar Kundengelder zur Finanzierung von Geschäften verwendete, die von der Schwestergesellschaft Alameda ausgeführt wurden. Insbesondere bedeutete diese Regel, dass im Falle einer Insolvenz die Gelder der Benutzer sofort zurückerstattet wurden, anstatt Teil des Insolvenzverfahrens zu sein oder zur Begleichung eines Teils der Schulden des Unternehmens verwendet zu werden.
Die Aufnahme dieses Abschnitts wurde von mehreren wichtigen Marktteilnehmern sowie dem BCB unterstützt. Die Abgeordneten stimmten während der Sitzung am Dienstag dagegen und argumentierten, dass die Regel Innovationen in Brasilien ersticken könnte, da sie ein großes Hindernis für den Eintritt in den Kryptowährungsmarkt darstellen könnten.
Steuerbefreiungen für Mining Rigs
Eine weitere scheinbar positive Regel, die im endgültigen Text weggelassen wurde, zielte darauf ab, Bundessteuern auf den Kauf von Bergbauausrüstung und -software wie ASIC-Rigs bis Dezember 2029 zu befreien. Sie enthielt bestimmte Bedingungen für den Vorteil, wie z. B. die Notwendigkeit, erneuerbare Energiequellen zu nutzen. . Die Regel hätte dazu beitragen können, einen gesunden Bergbaumarkt im Land anzukurbeln, da allein die Einfuhrsteuern des Bundes den Preis einiger nach Brasilien gelieferter Waren oft verdoppeln können.
Öffentliche Stellen mit VASP-Konten
Eine dritte Regel, die nicht in den endgültigen Text aufgenommen wurde, ermöglichte es Regierungsbehörden, Konten bei VASPs wie Börsen zu eröffnen und zu betreiben. Die Möglichkeiten der Führung dieser Konten würden durch die von der Exekutive eingerichteten begrenzt.